¿Qué son los parámetros -Xms y -Xmx al iniciar la JVM y cómo afectan la memoria?

¡Hola a todos! Soy un desarrollador Java principiante y recientemente me encontré con un problema al iniciar mi aplicación en el servidor. La aplicación procesa archivos CSV grandes (alrededor de 500 MB) y noté que ocasionalmente falla con el error OutOfMemoryError: Java heap space.

Inicio la aplicación desde la línea de comandos más o menos así:

java -jar myapp.jar

Un colega dijo que necesito agregar los parámetros -Xms y -Xmx, pero no entiendo bien qué hacen. Probé agregarlos al azar:

java -Xms512m -Xmx1024m -jar myapp.jar

Después de esto, el error comenzó a aparecer con menos frecuencia, pero aún ocurre a veces cuando el archivo es especialmente grande. Leí la documentación, pero parece demasiado complicada para un principiante. ¿Pueden explicar en términos simples:

• ¿Qué son -Xms y -Xmx?
• ¿Cuál es la diferencia entre ellos?
• ¿Cómo elegir los valores correctos?
• ¿P